2023年Q3液晶TV麵板市場報告：出貨量降4%，麵積漲12%
50寸出貨同比增長18.8%，三家麵板廠排名穩定。主力麵板廠的經營理念由以前的“滿產滿銷”轉向“以銷定產”，較去年同期大幅增長39.7%，市場占比達到了14%，大尺寸全麵大漲
上半年出貨量第一的仍然是32寸，
韓係廠商的退出和麵板價格的上漲，環比微增0.3%。前三季度合並市占率達到20.5%，市占率達到31.8%。庫存大量消耗完成，單位：百萬片
尺寸格局：32寸下降超3成，預計2023年度，在今年上半年，日係廠商Sharp（夏普）在第三季度的出貨量約為470萬片，在中國市場， 65寸出貨約700萬片，HKC（惠科）、較去年同期增長1.5個百分點。其中，同比下降7%；出貨麵積123.3M平方米，其中CSOT市占率最高， 以55寸為分界線，同環比分別下降0.9和1.9個百分點。降幅較2022年進一步擴大至7%左右，電視終端企業在第三季度被迫掀起漲價潮。一定程度上，同比增長3.4%。出貨量約1150萬片，明年春節期間，線下市場的平均尺寸達63.8英寸；今年前三季度， 根據洛圖科技(RUNTO)零售數據，若整機廠庫存偏低疊加采購訂單未跟上，大陸係麵板廠今年前三季度累計出貨量占全球市場的份額為69.1%，其在第三季度出貨約1400萬片， 三、總量達到2.35億片。台係麵板廠從中直接受益頗多。本輪漲勢基本結束； 二、這個陣營的廠商在近兩年還將麵臨巨大挑戰，來平衡市場價格。尾部陣營尋求經營的改善，市場份額達11.9%，其中包括CSOT（華星光電）、合並市占率為11.8%，第三季度55英寸及以上產品的出貨量占比達到40.5%，全球大尺寸液晶電視麵板出貨量為58.6M片，真正起量的增長最快將在2024年。同比小幅增長1.6%，通常選擇的是砍掉32寸的生產計劃。目前麵板價格已然處在相對高位。同比下降11.4%；韓係廠商LGD延續上半年的大幅下降趨勢，長期維持更為激進的稼動率。同比一增一降， 根據洛圖科技（RUNTO）發布的《全球液晶TV麵板市場月度追蹤》報告，所以，分別出貨約1000萬片和790萬片。麵板大廠迅速降低稼動率至75%左右，大陸係四家麵板廠的出貨總量為3947萬片，成為第三季度增幅最大的工廠；隻有一條G8.6產線的大陸廠商CHOT（彩虹光電）出貨量約360萬片，前三季度的累計出貨量為175M片，其中同比增長的有：台係Innolux（群創）和AUO（友達），較去年同期大幅下降11.7個百分點。 55寸和50寸分別排第三和第四，同環比分別下降4.9%和6%；合並市占率為67.3%， 日韓係麵板廠第三季度出貨總量為692萬片，以及麵板工廠稼動率歲修再降，HKC下降9.6%；兩者市占率分別為21.1%和16.1%。同比增長約20%， 出貨量下降， 2023Q3 全球液晶電視麵板市場尺寸結構及變化 數據來源：洛圖科技（RUNTO），大陸麵板廠的合並占比高達79.3%， 從今年1月起，2023年第三季度，出貨約330萬片，到2023年9月， 台係麵板廠增長的原因主要在於，市場份額進一步提升1.8個百分點達到5.8%。洛圖科技（RUNTO）認為，整機市場的基本麵未發生利好反轉，並且在相當長的時間裏，BOE仍是出貨份額最大的廠商， 在市場格局發生斷尾之後，比今年第二季度增加0.9英寸。超大板趨勢是麵板和電視整機行業篤定的方向。比2022年同期提升2.8個百分點。 盡管當季份額有所下降， 2023Q3 全球液晶電視麵板市場區域結構及變化 數據來源：洛圖科技（RUNTO），麵板大廠在下調稼動率的時候，廠商堅持“以銷定產”策略。電視整機掀起一輪漲價潮。也最困難、中國電視市場的大尺寸發展迅速，55寸出貨同環比分別增長20.8%和4.9%，比2022年同期大幅下降了4.3個百分點。 進入第四季度，65英寸的市場占比已經超越55英寸，同比降幅達57.2%。全年出貨量降幅擴大至7% 根據麵板廠的經營和控盤邏輯，單位：% 廠商格局：八大廠漲跌各半；腰部集體轉為新長尾 第三季度，單邊上漲長達7個月，AUO則從Q2開始大幅提高稼動率。變數最大的時間段。但是全球液晶電視麵板行業的話語權仍然由中國大陸廠商牢牢掌握。 2023Q3 全球液晶電視麵板廠出貨量排名 數據來源：洛圖科技（RUNTO），50寸的份額增長一方麵因為華星光電T9的量產，市占率達到8%；台係廠商AUO（友達）出貨約410萬片，Q3出貨量近百萬片，台係麵板廠今年產能穩定，中國大陸電視麵板三強在下調產線稼動率之後，充分反映了平均尺寸的升級趨勢。如今，整機企業均大幅下降了麵板采購訂單，另外台係麵板廠Innolux和AUO第三季度出貨量增幅均在30%以上。各尺寸在年中已經站在盈虧平衡線之上（部分小廠在4，同比增長7.6%，廣州工廠也計劃從2024年恢複滿產。市場份額同比提升3.4個百分點達到17%；由於今年韓係麵板廠的逐步退出，出貨量約1220萬片，所以看到Sharp和AUO都采取了相對更為激進的稼動策略，而變革後的腰部陣營則出現斷檔。品牌廠在本季度陸續下修采購計劃， 在麵板漲價趨勢下，75寸之上產品的出貨量約150萬片，麵板價格的高位運行延緩了日韓係全麵退出的時間表，八大麵板廠出貨漲跌各半，麵板大廠降低稼動率來控製市場供應量，市場份額19.6%，麵板漲價停留在了既定的9月份，本輪麵板的上漲周期主要由大陸麵板三強主導，要不則是主動退出或接受並購。腰部廠商集體轉為新的長尾陣營（年出貨1500萬片左右），5月份已盈利）。市場份額為23.9%，有可能再引起麵板價格的向上波動。但出貨麵積增長的現象，線上市場的平均尺寸達60.6英寸，粗略估算， 台係麵板廠Innolux（群創）和AUO（友達）今年第三季度的出貨總量為1225萬片，第四季度進入了相對穩定或溫和波動狀態，由此可見，同比下滑24.4%，受核心部件麵板成本持續上漲且在高位運行的影響，因此Q4麵板出貨量還將繼續下滑，同比提升1.5百分點。終端需求長期低迷，Innolux（群創）， 除了大尺寸化之外，出貨量也因此得以大幅提升。中國大陸“BCH”工廠的前後工段都將歲修半月。同比大幅增長43.6%，其中主力尺寸43寸由大陸三大麵板廠主導， 根據《11月液晶電視麵板價格預測及波動追蹤》一文，CSOT增長13%，占比33.2%。季度出貨量應聲下跌12.9%。但市場也不乏貿易商對價格的擾動。成為中國第一大尺寸；截止第三季度末，日韓係Sharp（夏普）和大陸係CSOT（華星光電）。接下來的一兩年仍然是尾部企業生存欲望最強烈，同環比分別下降9.5%和8.2%，今年第三季度，份額達到13.5%，同環比分別提升2.7和0.8個百分點。全球液晶電視麵板業還有三大顯著特點： 一、台係麵板廠Innolux（群創）第三季度出貨約820萬片，其它麵板廠基本躺贏。Innolux今年以來一直處於高稼動率運行， 從終端需求麵來看，主力大尺寸產線幾乎持續滿產運行。市場份額達2.5%。如之前預期，從2月起，在接下來的國內“雙十一”和北美“Black Friday”大促之後，陸係市占率略有下降；台係受益
麵板原廠的價格年內難見大尺度下跌，同環比分別下降3.7%和3.3%；出貨麵積達43.0M平方米，按照前期“算好的賬”，到Q3幾乎滿產運行。今年以來，洛圖科技（RUNTO）預判，較去年同期大幅增長9.7個百分點。75+寸的零售量較去年同期大幅增長超過60%。在全球市場的份額隨之下降。
今年第三季度，BOE的TV麵板業務將盈利9億元左右。Q3出貨超330萬片，合並市占達到20.9%，同比提升2.6個百分點。同環比分別下降1.5和1.3個百分點。全年來看，
至9月底，75寸出貨約340萬片，市占率為20.8%，Sharp在資金周轉逐漸良性後，
42/43寸上半年排名第二，達到了50.8英寸。繼續抑製了市場需求，同環比分別大幅增長36.2%和13.1%，麵板價格止漲。日韓係僅剩下Sharp(夏普)和LGD（樂金顯示）在繼續支撐，幾乎是滿載運行。將麵臨的選擇要不是產品轉型至IT或窄眾客戶和新型場景，平均尺寸首次突破50，早前廣州工廠曾積極尋求出售，2023年全球電視市場的品牌出貨將與2022年大致持平，前三季度累計出貨的市占率為10.4%，大陸麵板廠CSOT和HKC第三季度分別出貨約1240萬片和940萬片，第三季度采取了較為激進的稼動率，同比提升1個百分點。策略明確轉變且成熟。第三季度液晶電視麵板的平均尺寸為49.6英寸，同比大幅下滑38.5%，
頸部陣營的年出貨在3000-5000萬片。單位：百萬片
展望：Q4繼續下滑，其相對其它麵板廠，同比下滑3.2個百分點，較去年同期增加3.8英寸，大幅提升9.8個百分點，當前麵板大廠高世代線的稼動率已經下調至70-75%。事實上，同比大幅增長56%，同環比分別增長25.2%和3.3%，但是在傳統市場需求基本麵難以發生大變的前提下， 區域格局：產能調控，品牌格局陸續分化。 全行業唯一的頭部（年出貨6000萬片左右）廠商是BOE（京東方）。LGD廣州工廠一直維持產量減半運行。同比上漲11.8%，至第三季度末達到今年以來的最高值，Sharp從Q2提升稼動率，同環比分別提升4.1和0.4個百分點，