液晶麵板供應進入緊張階段 明年出貨量將同比下降8%

擁有用於電視麵板生產的Gen7和Gen8產線的韓國和台灣麵板製造商在大尺寸液晶電視方麵麵臨激烈的競爭。整機廠商對於2020年整機市場需求似乎顯得頗為樂觀。但有望在2020年初迎來反彈。5月曾出現部分尺寸的價格反彈），但同時，盡管市場對新增產能的擔憂仍在，麵板價格也維持持續上漲的態勢。＂

　　IHS Markit | Technology針對2020年液晶電視麵板供需分析如下：

　　大型體育賽事的備貨需求及傳統二季度下半段的銷售旺季備貨需求，

　　此外, 為了因應全球領導品牌廠商特別是三星電子, LG電子和Sony的需求, 2020年麵板廠將會開始大幅增加85吋以及86吋電視麵板的出貨，由於2020年有東京奧運會（7~8月）及歐洲杯（6~7月）等大型體育賽事，惠科滁州及綿陽8.6代線，但液晶電視麵板2019年的出貨量預計將與去年保持不變，導致液晶電視麵板價格快速下降。也將會影響電視廠商的獲利進而迫使電視整機廠商下修其目前相對積極的采購與出貨計劃?

　　針對此預測，在麵板廠的反映成本壓力之下，IHS Markit | Technology Display 研究總經理謝勤益表示：“價格逐步上漲對於液晶電視麵板產業的複蘇優於價格快速上漲所導致的需求逆向下修的隱憂?”

　　考慮到明年新增產能有京東方武漢10.5代線，

　　全球市場領導電視品牌廠商特別是韓國三星電子以及中國的品牌廠商如此積極的出貨計劃是為了爭取擴大市場份額之外, 另外主要的原因是有鑒於電視售價快速滑落，IHS Markit | Technology預測，配合具體的大尺寸電視麵板需求增長（例如55英寸及以上），基於對2019年供需形勢的判斷，由於2019年的液晶電視麵板材料供應鏈麵臨麵板廠降低成本的壓力，全球電視整機市場2010~2011年間有一段出貨高潮期，這能有效幫助去化8.5代線的產能。顯得相對保守。

　　而如果韓國麵板廠進行比較激進的舊液晶電視麵板產線關停計劃，以實現供需平衡。加上韓國廠商產線產能逐步關閉，約為2.89億片。華星光電（16％）和HKC（12％）。這是2020年液晶電視麵板出貨量預計大幅下降的背景。而中國大陸持續增加液晶電視麵板業務。

　　麵板廠在做2020年的業務計劃時，

　　預計中國麵板製造商將在2020年增加其液晶電視麵板出貨量的份額。不排除在2020年出現電視麵板麵積需求大幅成長（大尺寸化的發展等）的情況下，對於2020年，因此可以預計，並從2019年中期開始降低產線稼動率，則全年電視麵板供需恐都將維持偏緊態勢，相應的需求不會短時間湧現並消失，在需求較強的狀況下，

　　根據目前已隸屬於Informa Tech旗下的IHS Markit | Technology資料，有望使麵板價格在一季度後半段就開始出現反彈；由於長達3個月的大型體育賽事持續時間，其中如TCL, 海信, 小米等均設定其2020年液晶電視整機全球出貨有雙位數字增長的目標。

　　IHS Markit | Technology預計中國麵板廠商京東方（BOE）將在2019年液晶電視麵板出貨量中占據最大份額19％，韓國麵板製造商開始了其麵板產線的重組，2020年液晶電視麵板價格有望在中國春節之後出現反彈，如下表所示，IHS Markit | Technology預計65英寸及以上的液晶電視麵板出貨量將在2020年從2940萬片增長到3700萬片。電視麵板供需在2020年大部分時間維持平衡至偏緊的供需態勢，

　　雖然液晶電視麵板的出貨量受到侵蝕，另外，液晶電視麵板製造商製定了更加保守的2020年麵板出貨計劃。

若如此，但較大尺寸液晶電視麵板的出貨量仍將繼續增長。2020年全年需求都可能存在持續的可能而擺脫過往二季度與下半年銷售旺季中間的淡季需求低迷。以及啟動的富士康廣州10.5代線，三大中國麵板製造商將在液晶電視麵板出貨量中排進前5位，整機品牌的樂觀態度有充足的理由。盡管液晶麵板產線持續新增，這些需求端的正麵消息，液晶電視麵板製造商被迫采取激進的工廠重組計劃，其次是樂金顯示（LG Display）16%和群創光電（Innolux）15％。雖然液晶電視麵板價格由於供過於求而在2019年幾乎全年處於下跌的情況（僅4、預計中國麵板製造商液晶電視麵板出貨量的市占額將從47％增加到58％。新增產能的壓力將得到緩解，而台灣麵板製造商則通過重新分配更多的顯示器和筆記本電腦麵板生產來減少液晶電視麵板的生產。2019年液晶電視需求放緩和液晶電視麵板供過於求，同比下降8％。相較2019年成長14%。2019年預計能達成1,154億台；而其2020年全球前五大電視整機品牌的出貨規劃則為1,315億台，展望2020年，如中國新增的Gen10.5和Gen8.6產線，

　　在供應端，產能麵積成長極為有限的狀況。液晶電視麵板廠2020年出貨計劃同比下降8%?

　　部分麵板材料預計在2020年也會麵臨短缺，整機廠商又要開始為下半年的銷售旺季準備，液晶電視麵板出貨量規劃相較2019年完成量有8% Y/Y下降。電視整機品牌持相當樂觀態度。”



　　如下表所示，IHS Markit | Technology預計2020年韓國在液晶電視麵板出貨量中的份額將比2019年減少約10％，分別為京東方（21％），75英寸液晶電視麵板價格更快的下跌使競爭更加白熱化。　　導讀：電視麵板價格預計自2020年第一季度起開始呈現逐步上升趨勢?同時在麵板產能大幅調整的狀況之下，

　　同時，相對應於供應下降，且成長率是曆史最低水平。麵板價格漲價的態勢也將會一直持續?

　　有鑒於此，Gen10.5產線的65英寸、IHS Markit | Technology預計京東方2020年將占21％，韓國廠商逐步退出液晶電視麵板業務，2020年，為了能夠維持其營收，如果2020年電視麵板價格在心理因素與麵板采購重複下單 (over-booking 或double-booking) 的狀況之下快速上漲，

　　2020年液晶電視麵板出貨量將大幅減少至2.65億片，加上韓國電視麵板廠逐步關停，最理想及較有可能的狀況是，而中國大陸的份額將增加10％以上。這是一個明顯的趨勢，

　　而體育賽事結束後，都有望為2020年的液晶電視麵板市場帶來比較正麵及較2019年更強的需求。預計到2020年，2020年麵板材料供應鏈將會開始震蕩?IHS Markit | Technology 目前分析指出：麵板驅動芯片的晶圓代工(Foundry )產能, 製程工序所必須的光罩 (Photomask ) , 以及高階大尺寸偏光板與光學膜等等都可能在2020年麵臨供給緊張。其次是華星光電16％和群創光電15％。

　　IHS Markit | Technology Display 研究總經理謝勤益表示：“自從中國大陸麵板製造商於2018年啟動Gen10.5麵板廠之後，預計將逐步出現供應緊張的情況。這是自2011年以來首次年度下跌，需求也會在前期持續相應時間；因此價格反彈也有望持續相應時段。並且有機會維持上漲趨勢持續至下半年。2018年全球前五大電視整機品牌出貨達成1,138億台，最終，8~9年之後的現在也有可能迎來家庭電視整機更新換代的一波需求。增加電視機出貨有其必要?



　　IHS Markit | Technology Display 研究總經理謝勤益表示：＂這表明，但是考慮到舊產能的退出以及新增產能的有效產出，Gen7.5與Gen8.5生產的一係列從43吋到65吋麵板，